Be aware of the Economy Reality by Improving Personal Financial Management

Bank Negara already increased the Overnight Policy Rate or OPR twice since the end of the MCO (Malaysian movement control order). 

"At the height of the Covid-19 pandemic in July 2020, BNM reduced the OPR to 1.75% – Malaysia's lowest level ever. It maintained this level until May 11 this year, when it raised the OPR by 25 basis points or 0.25% to 2.00%."

"On July 6, the central bank raised the OPR again by another 25 basis points to 2.25%."

https://www.malaysianow.com/news/2022/07/15/economists-tell-who-will-feel-the-pinch-if-opr-is-raised-again

During the first OPR increment, my property investment required me to pay additional RM310.30. I have many loans in a total more than RM one million. Today, after the second OPR increment, the banks finally increase again the monthly loan payment. I have to add another RM161.00 to the existing loans. In total, I have to pay additional RM471.30 to service my existing loans. The total increment is almost 7.6% of my total loan monthly payment. 

This also means, many Malaysian have to pay additional 7.6% to their loan or monthly expenses. In other words, many Malaysians have less 7.6% ability to spend. Combining the high inflation and 7.6% less ability to spend, Malaysia economy growth will stay slow until next year. This also means I don't agree with the Malaysia GDP expansion as calculated by the ministry of finance or Bank Negara. If you look carefully, the growth during Q1 (3.8%) and Q2 (8.9%) are based on comparison with 2021. 

 

Read more at: https://www.nst.com.my/business/2022/08/821605/malaysias-economy-grows-faster-89pct-q2-first-half-growth-69pct

The actual comparison should be the comparison with 2019 when the MCO have not occurred! Measuring the economy performance when the economy at bottom low is not only inaccuracy, it is misleading as if our economy is a Trust Fund performance! So many people are being fooled by a Trust Fund performance using this technique. If the performance is really high, why the dividend return is low? If Malaysia economy is so good, look at the reality of today economy performance which is your pocket. It has minimum effect to those who work in government. But it is hard for those who work in private sector especially when prices of daily consumption has increased a lot.

Another clear indicator that the economy has not been back to the original level as before MCO, look for the retail shops around you. There are still many empty shop lots with banners "For Rent" or "For Sale". How bad is the area being hit is depending on how many shops are still vacant. Some of the retailers cannot survive when they cannot operate the business and have to close the shop forever. Some of them try to relocate to a cheaper or affordable location. If we are observant, we can see some new retailers have moved into the vacant shops. While some of the shops are still vacant.

All I can advise is spent your money wisely and carefully. We should work harder and look for opportunities for more income streams. But, my wife just bought a new CRV TCP1.5 AWD car!! It is time for us to use some of our success in property investment. But, you should beware for another OPR increment in the near future. It is closer than you think.

Happy investing!

Perbezaan Asset dan Pelaburan

Semasa saya mengajar kelas pelaburan hartanah beberapa tahun lalu, beberapa peserta bertanya adakah saya banyak menyimpan emas. Emas tidak memberikan pulangan yang tinggi, Jadi saya cuma menyimpan sedikit emas. Saya lebih suka membuat pelaburan hartanah. Dengan modal yang sama, pelaburan hartanah memberikan pulangan yang lebih tinggi jika dipilih dan diurus dengan baik. Tetapi pelaburan hartanah memerlukan komitmen yang lama berbanding emas.

Ramai orang keliru apa beza simpanan emas dan pelaburan hartanah. Para pelabur menyimpan emas untuk perlindungan (hedge) dan bukan untuk pertumbuhan. Emas mempunyai kecairan nilai yang tinggi berbanding hartanah yang memerlukan masa tinggi untuk dicairkan. Jika pendapatan kita bergantung sepenuhnya dengan perniagaan, lebih elok menyimpan banyak emas dan sedikit hartanah. Jika pendapatan perniagaan bertambah stabil, boleh menambah pelaburan hartanah.

 

Beli asset apa3 pun bagus seperti emas, perak, tanah, rumah dan sebagainya. Tapi asset cuma menyimpan nilai.  Istilah finance: hedge. Asset bukan mengembangkan atau menambah nilai. Jadi pulangan nilai tak tinggi dalam keadaan normal. Ia bergerak naik mengikut inflasi. Masalahnya kekadang keadaan tak normal macam inflasi sekarang ni boleh menyebabkan asset susut nilainya seperti emas!

Untuk memastikn asset2 tersebut memberikan tambahan nilai tinggi, mereka harus diurus-niagakan atau orang melayu cakap kena diusahakan daripada dibiarkan terpendam contohnya macam tanah pusaka. Ramai orang suka apabila dapat tanah pusaka tetapi berapa ramai yang bersungguh-sungguh mengusahakan tanah pusaka tersebut hingga mampu membeli tanah lain. Kalau dipendam asset tersebut lama-lama pun tak bagus. Ramai waris memilih untuk menjual tanah pusaka yang diterima. 

Untuk menjana pendapatan daripada asset yang kita ada perlukan kepakaran dan pengalaman. Kalau baru sekali-dua buat kurang berjaya, tak boleh kecewa. Kena cuba lagi, lagi dan lagi hingga berjaya. Rumah sewa saya yang pertama dibeli di Pasir Gudang dengan bayaran bank RM800 sebulan. Semasa mula2 disewakan, rumah tersebut hanya boleh disewakan sebanyak RM400 selepas tahun 2000. Saya habis bayar rumah tersebut pada tahun 2012. Dan hampir tiap2 bulan sekarang boleh menjana pendapatan sebanyak RM800 sebulan sebelum ditolak cukai tanah, pintu, baik-pulih dan sebagainya. 

Dulu saya kerja kilang, tokeh kilang cerita dia adik-beradik berniaga 11 jenis perniagaan, baru berjaya menjadi jutawan. Keluarga mereka pernah jadi keluarga ke 11 terkaya di Singapura semasa saya bekerja dengan mereka dari 1995 hingga 1997. Dalam kitab-kitab lama pun ada ditulis kisah2 orang arab simpan asset2 dan tidak digunakan atau diniagakan, lama-lama asset tersebut hilang nilai atau hilang terus! Kita yang banyak akal kena la rajin fikir-fikirkan apa boleh dibuat untuk jana banyak pendapatan daripada asset2 yang ada. Jika tidak ada idea, boleh menghadiri kursus-kursus pelaburan dan perniagaan oleh mereka yang telah berjaya, dan bukan guru-guru skim cepat kaya!

Orang berpelajaran tak tinggi memang tak tahu macam mana nak fikir jana income pasal mereka pun tak ada asset langsung! Berniaga warung atau tepi jalan, atau MLM pun tak ke mana tapi cukup untuk hidup. Tetapi saya telah menemui mereka yang kurang pendidikan tetapi berjaya mengembangkan asset pelaburan hartanah mereka hingga berjaya tergolong dalam kelompok T20!

Setiap asset yang ada mesti mempunyai cara tersendiri untuk dikembangkan mengikut citarasa masing-masing. Contohnya geng2 ayah saya semasa muda, ramai membeli tanah. Ayah saya cuma suka menanam dusun. Dulu hasil dusun memang rancak tetapi apabila usia meningkat, amat sukar untuk mengusahakan dusun-dusun tersebut. Tapi kekawan ayah saya, ramai yang menanam kelapa sawit. Saya masih ingat lagi, semasa sekolah rendah, ayah saya sudah membeli semua tanah dan menanam dusun, sementara kawan baik dia yang mempunyai anak berada dalam satu kelas dengan saya tapi bapa dia lebih suka menanam kelapa sawit. Masa tu bapanya baru ada 10 ekar tanah. Selepas kawan ayah saya meninggal, arwah bapa dia ada lebih 30 ekar tanah kelapa sawit. Bahagi adik beradik 5 orang, banyak juga tu dapat.

Kesimpulannya, bagus jika kita menambah asset, tapi lagi bagus jika asset yang disimpan dapat dikembangkan untuk memberikan nilai pulangan yang maksimum.

Mulakan Pelaburan dari Langkah Kecil dan Mudah

Pantun dan seloka orang-orang tua bukan sahaja indah tetapi memberikan pelbagai pengajaran. Berikut beberapa pantun dan seloka lama yang sering bermain di dalam kepala saya dan menjadi pegangan hidup saya (falsafah hidup)

Pertama:

Berakit-rakit ke hulu,

Berenang-renang ke tepian,

Bersakit-sakit dahulu,

Bersenang-senang kemudian.

Melakukan pelaburan skim cepat kaya lebih mudah daripada melakukan pelaburan sebenar. Jika tawaran pulangan pelaburan kelihatan amat tinggi dan mudah, pasti ada sesuatu yang tidak kena. Setiap pelaburan yang saya lakukan memerlukan penelitian yang lama dan dari pelbagai sudut. Kini saya bukan sahaja berfikir di dalam kepala tetapi mencatatkan pengiraan pelaburan yang akan dilakukan di dalam spreadsheet komputer atau di dalam talian Internet.

Kedua:

Kalau tak dipecahkan ruyung, 

Macam mana nak dapat sagunya.

Keperluan kewangan setiap bulan kelihatan sentiasa setakat cukup untuk hidup tetapi adakah benar kita sudah mengikat perut untuk melabur? Setiap kali saya ingin membuat pelaburan hartanah, saya akan merancang untuk menyekat perbelanjaan tidak perlu seperti melancong atau jamuan mewah untuk beberapa tahun. Saya juga mencegah diri daripada membeli kenderaan baru walaupun pinjaman kereta sedia ada telah habis dibayar. Saya juga melakukan kerja-kerja sampingan untuk menambah modal pelaburan.

Apabila pelaburan hartanah saya berhasil memberikan pulangan yang tinggi dan tetap, baru saya boleh berangan untuk membeli sebuah BMW 5 series!

 

 

Dapat beli sebuah rumah corner lot lebih seronok dan menguntungkan daripada beli sebuah kereta baru. Alhamdulillah, dengan gaji sederhana saya dapat membeli sebuah rumah cluster dua tingkat, corner, berpagar dan jaga, dan juga mempunyai kolam renang serta gym. Ini merupakan hasil pelaburan. Saya berpindah di sini pada 2 Julai 2016 ketika berusia 45 tahun.

Ketiga:

Sedikit demi sedikit,

Lama-lama jadi bukit

Sekiranya saya belum mempunyai keupayaan untuk melabur di dalam sebuah hartanah yang baru, saya tetap melakukan sesuatu pelaburan kecil seperti simpanan ASB. Simpanan bulanan yang dibuat kelihatan sedikit setiap bulan, tetapi selepas beberapa tahun, simpanan tersebut amat membantu pelaburan hartanah saya.

Latihan Catur untuk Pelajar Sekolah Menengah

Minggu ini saya sangat sibuk menanda kertas peperiksaan akhir. Semester ini lebih sibuk dari biasa kerana saya mengajar dua kelas dan dua seksyen setiap kelas. Selepas penat memeriksa kerja-kerja penulisan pelajar projek tahun akhir dan sarjana pada minggu sebelumnya, saya berehat seketika dengan mengajar catur di Sekolah Menengah Kebangsaan Taman Desa Skudai.

Para pelajar akan bertanding di peringkat Daerah pada 27 dan 28 Julai 2022. Pengajaran saya bermula pada 21, 25 dan 26 Julai 2022.

Chess is not just a sport. It is a way of life!

Para pelajar yang hadir pada hari terakhir latihan.

Pada hari terakhir latihan, Yang Dipertua PIBG sekolah tersebut, En. Norzri bin Mohktar telah hadir.

Topik pembelajaran tahun ini adalah bagaimana menganalisa permainan terdahulu atau sendiri melalui teknik Retrograde movement. Oleh itu, sangat penting mempelajari teknik membuat catatan catur. Di bawah adalah contoh permainan terakhir:
 

Apakah yang harus dilakukan oleh putih untuk menang? 

Raja hitam sudah terperangkap di tengah-tengah dan ditindih oleh putih melalui askar di f4. Bagaimanakah putih boleh menyerang sedangkan putih sendiri sedang diserang oleh Permaisuri hitam di d4. 

Melalui perkiraan buah-buah yang telah dibangunkan, putih berjumlah 3 (Bishop) + 8 (Permaisuri) + 5 (Rook) + 3 (castling) = 19 dan hitam hanya 8 (Permaisuri). Hitam jauh ketinggalan.

Bagaimanakah putih boleh menyerang dengan pantas?

Permainan lengkap di bawah: 

King's Gambit Accepted

Putih: Pettersson Lwn Hitam: Nielsen

1. e4 e5 2. f4 exf4 3. Nf3 g5 4. Bc4 g4 5. O-O gxf3 6. Qxf3Qf6 7. e5 Qxe5 8. Bxf7+ Kxf7 9. d4 Qxd4+ 10. Be3 Qf6 11. Bxf4Ke8 12. Nc3 Ne7 13. Ne4 Qf5 14. Bxc7 1-0
Black resign